沈万红源:汽车零部件进口替代进程加快,市场可持续 量比指标

股票资讯

自2019年年中报告以来,神湾汽车团队一直强调零部件行业的增长和估值回报的逻辑。运营成功的公司,比如主要推荐的爱凯迪,得到了市场的认可。然而,目前的市场对该行业的可持续性有疑问,我们认为零部件市场是可持续的。(1)一是产业链自上而下支撑,子行业进口替代加速。进口替代的加速是α零件增长的核心原因,包括机电一体化(科博达和星宇)、压铸件(爱克迪)和室内外装饰行业(新泉)的优秀公司。(2)短期内,产业链的逻辑也在加速。比如一汽大众的内外部装修和密封条;福特的内外部装饰、踏板等。已逐步切入内资企业。所以在加速进口替代的过程中,建议重点关注有现金的公司。

3型降价首次跌破30万,与2020年的竞争产品销量相比是爆炸性的。国产Model 3的价格还有进一步探索的空间,长期来看销售增长空间很大。3型平价进一步刺激下游需求,预计2020年国产3型销量达到15万是大概率事件。

投资建议:①继续推荐科博达和星宇股份,新泉股份和爱克迪,这是机电一体化的目标,关注浙江显通。②聚焦特斯拉本土化带来的产业链投资机会,推荐特斯拉产业链核心目标华宇汽车和托普集团,关注三华智空。


以上就是沈万红源:汽车零部件进口替代进程加快,市场可持续量比指标的全部内容了,喜欢我们网站的可以继续关注舒天股票网其他的资讯!